home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The 640 MEG Shareware Studio 2 / The 640 Meg Shareware Studio CD-ROM Volume II (Data Express)(1993).ISO / wp / ccsii.zip / 15.CCS < prev    next >
Text File  |  1992-12-25  |  8KB  |  151 lines
  1.  
  2.               CONSUMER ACCEPTANCE: Express and Implied Warranties
  3.           
  4.           Here we will define a consumer's acceptance of a product or
  5.           service. At first glance you may ask "What does this have to
  6.           do with credit cards?" The truth is that it is quite
  7.           significant. The credit card holder has two very powerful
  8.           rights: the right to dispute a bill and the right to make a
  9.           ■good faith■ stop payment. We will explain both of these
  10.           rights on the pages that follow. But first we'll define
  11.           customer acceptance, as well as express and implied
  12.           warranties. Soon, you will see their importance with regard
  13.           to your rights as a credit card consumer.
  14.           
  15.           What is a customer's acceptance of a product or a service?
  16.           In general, it is the act of taking something and keeping it
  17.           for a reasonable period without raising an objection. What
  18.           this means is that if I buy something from you, I've
  19.           accepted the item if I don't say, "This widget is
  20.           unacceptable, I want my money back!"
  21.           
  22.           The circumstances under which a product is delivered will
  23.           have little over all effect on acceptance. Consumer laws
  24.           provide that you must be given the opportunity to examine
  25.           the product to determine if it is acceptable.
  26.           
  27.           So, if an order arrives in the mail, you have the right to
  28.           open the package, examine the goods, and accept or reject
  29.           them. Likewise, if you purchase a packaged item, you have
  30.           the right to take it home, open the package, inspect the
  31.           item, and then, accept or reject it. With regard to
  32.           delivered goods such as appliances or building materials,
  33.           the same rule applies. If it shows up on the truck and it's
  34.           not what you ordered, you have the right to reject the
  35.           delivery. In short, you must be given a reasonable chance to
  36.           examine a product before accepting or rejecting it.
  37.           
  38.           Where a service is concerned, a reasonable chance to inspect
  39.           the service must be allowed. For example, if you have a deck
  40.           built, you normally would be allowed to inspect the
  41.           workmanship and materials before you write out a final
  42.           payment check.
  43.           
  44.           One way a consumer can refuse a purchase is by exercising an
  45.           "express warranty." An express warranty is created by either
  46.           a written or verbal statement made by a seller about a
  47.           product. There are five types of express warranties:
  48.           
  49.           
  50.                 #1. AFFIRMATION OF FACT -- A statement that something
  51.                 is so.
  52.           
  53.                 EXAMPLE: A salesperson tells you that a VCR you
  54.                 purchased is "new." When you bring it home, you find
  55.                 the box has been opened and the VCR appears to have
  56.                 been used. You can return the VCR and refuse the
  57.                 purchase because the VCR was in fact "used."
  58.           
  59.           
  60.           
  61.                 #2. PROMISE -- A promise as a condition of the sale to
  62.                 perform an act or service.
  63.           
  64.                 EXAMPLE: You purchase a stove, which you are aware is
  65.                 a floor model. As a condition of the sale, the
  66.                 salesperson promises to repair a large scratch on the
  67.                 side of the stove. When the stove arrives at your
  68.                 house, the scratch has not been repaired. You can
  69.                 refuse delivery and obtain a refund because the
  70.                 promise to repair the scratch, a condition of the
  71.                 sale, was not kept.
  72.           
  73.                 
  74.           
  75.                 #3. DESCRIPTION -- The product matches the description
  76.                 of your order.
  77.           
  78.                 EXAMPLE: You purchase a blue sweater through a mail
  79.                 order catalog. Your order arrives and the sweater is
  80.                 yellow. You can return (refuse) the sweater because is
  81.                 does not match the description of the blue sweater you
  82.                 ordered.
  83.           
  84.           
  85.           
  86.                 #4. MODEL -- This refers to the features of a product.
  87.           
  88.                 EXAMPLE: A salesperson tells you that the Wonder Whip
  89.                 has the same features as the Super Whipper for less
  90.                 money. When you get the Wonder Whip home you find out
  91.                 that it only has two settings: on and off. The Super
  92.                 Whipper had five different whipping speeds. The
  93.                 features are not the same. You can return (refuse) the
  94.                 Wonder Whip for a refund.
  95.           
  96.           
  97.           
  98.                 #5. SAMPLE -- The delivered product is the same as the
  99.                 product sample.
  100.           
  101.                 EXAMPLE: Your landscaper shows you samples of white
  102.                 stone for your garden beds. You know the white stones
  103.                 will look perfect in your yard, so, you order them. A
  104.                 week later, the landscaper arrives with a truckload of
  105.                 grey stones. Here, you can refuse to take delivery as
  106.                 they are not the same as the white stones that were
  107.                 shown to you as samples.
  108.           
  109.           
  110.           
  111.           Another way to refuse a purchase is through an "implied
  112.           warranty." An implied warranty differs from an express
  113.           warranty in that it does not involve written or spoken
  114.           words. Implied warranty means that a product is assumed to
  115.           be suitable for the purpose for which it is sold. There are
  116.           two types of implied warranties:
  117.           
  118.                 #1. IMPLIED WARRANTIES OF MERCHANTABILITY -- This
  119.                 means that every product sold must be fit for the
  120.                 ordinary purpose for which it was sold.
  121.           
  122.                 EXAMPLE: You purchase a new ribbon for your
  123.                 typewriter. When you install the new ribbon, you
  124.                 discover the ink has dried up. This ribbon does not
  125.                 fulfill the purpose for which it was purchased. You
  126.                 may return (refuse) the ribbon for a refund.
  127.           
  128.           
  129.           
  130.                 #2. IMPLIED WARRANTIES OF FITNESS FOR A PARTICULAR
  131.                 PURPOSE -- This means that when a consumer asks a
  132.                 seller for a product suitable for a specific purpose
  133.                 and the seller provides such a product, the seller is
  134.                 legally bound to furnish a product that meets the
  135.                 consumer's expressed needs.
  136.           
  137.                 EXAMPLE: You visit your local lumber yard and order 12
  138.                 foot long boards for a special project you are doing
  139.                 at home. When the lumber arrives, the boards are only
  140.                 10 feet long. Because you specifically needed, and
  141.                 ordered 12 foot boards, you can refuse this order.
  142.           
  143.           
  144.           Now that you are aware of the circumstances under which you
  145.           can legally refuse to accept an order, you can use this
  146.           knowledge to make a very powerful argument in both a billing
  147.           dispute, and especially when stopping a payment.
  148.           
  149.           
  150.           * End of CONSUMER ACCEPTANCE: Express & Implied Warranties *
  151.